随着澳大利亚央行降息迫在眉睫，零售银行大幅下调定期存款利率

忘掉关于澳大利亚央行是否会在今年年底或明年初降息的猜测吧——零售银行已经在大幅降息了。

当然，不是您通过住房、商业或个人贷款向他们支付的款项，而是他们通过定期存款向您支付的款项。

因此，事实证明，在新冠疫情结束后的几年里，定期存款利率和其他存款利率升至合理水平，这是一个短暂的机会之窗，但现在已经开始关闭。

过去六个月里，许多银行提供的 12 个月存款利率已经下降了 20 至 65 个基点，这是一个巨大的变化，因为澳大利亚央行官方利率尚未发生变化，而且在 2017 年之前也不太可能发生变化。明年。

对于许多澳大利亚人来说，这是一个非常大且不受欢迎的消息，他们总共投资了 1.4 万亿美元的存款，这与澳大利亚股票市场约 1.6 万亿美元的总价值相差不远。

较低的存款利率留下艰难的选择

这使得许多定期存款即将到期的澳大利亚人面临着一些艰难的选择，特别是当银行在抵押贷款方面展开激烈竞争，但为了保护利润水平而不是为了存款而展开激烈竞争时。

他们是否会锁定低得多的资金回报并进行一些生活方式调整，或者他们是否会寻找其他一些选择来保持回报高于银行“善意”提供的回报？

或者他们只是开始花费一些本金来应对不断上涨的生活成本？

幸运的是，储户有多种选择。

人们可能不太了解的一种是现金交易所交易基金，它们是在澳大利亚证券交易所交易的证券，可以获取澳大利亚现金存款。

提供更高的利率

由于 ETF 提供商规模较大，他们可以为客户获得比银行内部提供的定期存款展期利率高得多的利率。

最大的现金 ETF BetaShares AAA (ASX: AAA) 自 2012 年推出以来一直支付高于 RBA 现金利率的利息，这一事实或许最能体现这一点。

其他提供的现金 ETF 包括 iShares Core Cash ETF (ASX: BILL) 和 iShares Enhanced Cash ETF (ASX: ISEC)，它们之间存在细微差别，包括每日营业额较低，约为每天 2,700 万澳元，但都可以说是比银行更好的选择提供定期存款。

需要注意的一个重要警告是，尽管这些账户主要通过银行进行投资，但它们并不是银行账户，因此不受联邦政府 250,000 美元存款担保的保障。

如果使用这种担保，我们都会陷入非常棘手的境地，至少有一些金融机构会倒闭，但对于极其谨慎的人来说，这是一个值得记住的因素。

风险越大回报越大

ETF 领域还有一些其他产品提供略高的收益率和较高的风险，其中最有趣的可能是 BetaShares 澳大利亚主要银行次级债务 ETF（ASX：BSUB）。

该ETF有效地为投资者提供了按月支付利息的“批发”利率，而不会增加很多风险。

它是二级银行信贷基金，提供有吸引力的收入，按月支付，仅投资于四大银行发行的高质量澳大利亚计价二级债券。

它还应该提供针对目前次级债务利率上升的保护，其利率比现金存款高出1.8%，比高级银行浮动利率票据高出0.9%。

有趣的是，次级浮动利率票据的回报率通常与四大银行本身的免税收益率相当，在某些情况下甚至超过，但波动性却很小。

进一步降低啄食顺序

“次级”一词指出了投资 2500 亿美元银行信贷市场的主要额外风险，简而言之，这意味着与优先债务相比，投资者的偿还顺序进一步下降。

然而，考虑到投资者对上市混合型债券的热情——随着时间的推移，这种热情正在消失，并且在还款链中排名更靠后——对于现金投资者来说，这应该是一种极具竞争力的产品，因为他们可以承受更高的风险。返回。

上市 ETF 现金替代品的另一个好处是，它们应该能够迅速跟上利率的任何上行变化。

然而，鉴于宽松周期迫在眉睫，他们是否更有可能对降息做出反应？

不过，至少他们应该等到削减实际发生，这与大银行不同，大银行在定期存款发行方面明显领先于削减。